Il destino non è inizialmente molto gentile con Dumbo. Le sue orecchie, troppo grandi anche per un elefante, causano solo problemi al piccolo del circo. Il piccolo goffo inciampa continuamente e rovinando così la sua prima grande esibizione. Fortunatamente, Dumbo ha un amico, il furbo topolino Timoteo. Lui crede fermamente che il suo protetto sia un elefante davvero speciale. E ha ragione, perché quelle orecchie ingombranti si rivelano perfette per volare. Dumbo diventa una stella nel tendone.